Nyhetsarkiv EU-Nytt
Fonder
Löpande nyheter inom området Fonder.
EU-Nytts nyhetsarkiv uppdateras var 14:e dag i samarbete med Svenska Fondhandlareföreningen, Svensk Försäkring och Fondbolagens Förening. Prenumerera gärna på uppdateringar per mejl.
2012-04-05, ESMA: Riktlinjer om riskmätning och beräkning av sammanlagd exponering för vissa strukturerade fonder
Riktlinjerna kompletterar tidigare utgivna riktlinjer om beräkning av sammanlagd exponering i relation till derivatinstrument.
http://www.esma.europa.eu/content/Guidelines-risk-measurement-and-calculation-global-exposure-certain-types-structured-UCITS
2012-03-08, ESMA: Diskussionsunderlag för nyckelbegrepp i direktivet om förvaltning av alternativa investeringsfonder samt typer av AIFM
ESMA redovisar i diskussionsunderlaget sin preliminära inställning i ett antal frågor som rör implementeringen av AIFM direktvet samt ESMAs kommande åtgärder med anledning av sitt fortsatta arbete med tekniska standarder. Bland annat diskuteras definitionen av AIFM och AIF samt behandlingen av UCITS förvaltare, värdepappersbolag etc. Kommentarer skall lämnas senast den 23 mars 2012.
http://www.esma.europa.eu/system/files/2012-117.pdf
2012-02-09, ESMA: Konsultation av utkast till riktlinjer rörande ETF:er och andra UCITS-relaterade frågor
ESMA har den 30 januari 2012 sänt ut en konsultation avseende riktlinjer rörande ETF:er och andra UCITS-relaterade frågor. Konsultationen behandlar bland annat informationskrav för börshandlade fonder (ETF:er) och indexfonder samt krav vad gäller tekniker som används för att effektivisera fondförvaltning, t.ex. värdepapperslån. Konsultationen pågår till den 30 mars 2012.
http://www.esma.europa.eu/news/ESMA-outlines-future-regulatory-framework-ETFs-and-other-UCITS-issues?t=326&o=home
2011-12-15, EU-kommissionen: Förordning om “European Venture Capital Funds”
EU-kommissionen föreslår regler om samordnade regler för Venture Capital Funds i syfte att förenkla kapitalanskaffning för riskkapitalbolag.
http://ec.europa.eu/internal_market/investment/venture_capital_en.htm
2011-12-15, EU-kommissionen: Förordning om “European Social Entrepreneurship Funds”
EU-kommissionen har lagt fram ett förslag om Social Entrepreneurship Funds som syftar till att förenkla kapitalanskaffning för sociala företagarinitiativ.
http://ec.europa.eu/internal_market/investment/social_investment_funds_en.htm
2011-12-01, ESMA: Final report, ESMA's technical advice to the European Commission on possible implementing measures of the Alternative Investment Fund Managers Directive
ESMA har den 16 november presenterat sin slutrapport med råd till EU-kommissionen om regler för implementeringen av AIFM-direktivet. Förslaget omfattar regelverkets omfattning och auktorisation och organisatoriska krav, förvaringsinstitut, öppenhet och hävstång samt tillsyn.
http://www.esma.europa.eu/popup2.php?id=8059
2011-09-22, EFAMA: Svar på ESMA:s konsultation om genomförandeåtgärder för AIFMD
Fondbranschens samarbetsorganisation EFAMA har besvarat ESMA:s konsultation med tekniska råd till EU-kommissionen vid implementering av direktivet om alternativa investeringar.
http://www.esma.europa.eu/popup_responses.php?id=6378
2011-07-21, ESMA: Förslag till genomförandeåtgärder för AIFMD
Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten European Securities and Markets Authority, ESMA, har utarbetat ett förslag till genomförandeåtgärder för direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder. ESMA vill ha synpunkter på förslaget senast den 13 september 2011.
http://www.esma.europa.eu/index.php?page=home_details&id=580
2011-07-07, Rådet: AIFMD publicerat
AIFM-direktivet har publicerats i Europeiska unionens officiella tidning den 1 juli 2011. Direktivet träder i kraft 20 dagar efteråt och ska vara infört i medlemsländernas nationella lagstiftning senast två år därefter.
http://eur-lex.europa.eu/JOHtml.do?uri=OJ:L:2011:174:SOM:SV:HTML
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2011:174:0001:0073:SV:PDF
2011-06-09, Rådet: AIFMD antaget
EU-rådet har den 27 maj antagit direktivet om alternativa investeringsfonder. Direktivet kommer att publiceras i Europeiska unionens officiella tidning EUT; Official Journal, OJ, inom kort.
http://www.consilium.europa.eu/uedocs/cms_data/docs/pressdata/en/ecofin/122250.pdf
2011-05-12, Regeringen: Proposition om Investeringsfondsfrågor
Regeringen har den 28 april överlämnat sin proposition till riksdagen. Propositionen implementerar UCITS IV direktivet och föreslås träda i kraft den 1 augusti 2011.
http://www.regeringen.se/sb/d/108/a/167726
2011-04-28, ESMA: Diskussionunderlag från om det kommande direktivet om förvaltning av alternativa investeringsfonder, AIFMD
Den 15 april har Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten, ESMA, publicerat ett diskussionsunderlag rörande kommande förslag till implementeringsåtgärder beträffande artikel 3 i AIFMD. ESMA:s frågor kan besvaras fram till och med den 16 maj.
http://www.esma.europa.eu/popup2.php?id=7547
2011-04-07, Regeringen: Lagrådsremiss investeringsfondsfrågor (implementeringen av UCITS IV)
Regeringen överlämnade den 4 april en remiss till lagrådet om ändringar i fondlagstiftningen bland annat till följd av implementeringen av UCITS IV-direktivet i Sverige. I lagrådsremissen föreslås också vissa andra ändringar än de som är direkt motiverade av direktivet. Dessa förslag syftar främst till att möjliggöra effektivisering av svensk fondverksamhet. Lagändringarna föreslås träda i kraft den 1 augusti 2011.
http://www.regeringen.se/sb/d/14248/a/165587
2011-02-24, Finansinspektionen: Förslag till ändring av föreskrifter (2008:11) om investeringsfonder
Den 31 januari presenterade Finansinspektionen sitt förslag till nya föreskrifter som är en följd av bland annat implementeringen av UCITS IV-direktivet, som reglerar fondverksamhet, i Sverige. Finansinspektionen ger även förslag till ändringar som är en följd av vad Investeringsfondsutredningen lade fram för förslag i SOU 2010:78 ”Fondverksamhet över gränserna”. Sista svarsdag för remissen är den 4 mars.
http://www.fi.se/Regler/FIs-forfattningar/Forslag-nya-FFFS/Listan/Forslag-till-andrade-foreskrifter-om-investeringsfonder/
2011-01-13, CESR (numera ESMA): Vägledning på fyra olika områden om de nya faktabladen för fonder
CESR publicerade den 20 december fyra vägledningsdokument avseende de nya faktabladen för fonder som införs genom UCITS IV-direktivet (Key Investor Information Document). Konsultationen pågick till den 10 september och vägledningsdokumenten behandlar följande områden:
-Hur övergången mellan det befintliga faktabladet och det nya faktabladet ska hanteras: http://www.cesr.eu/popup2.php?id=7334
-Klart och tydligt språk i, och utformningen av, det nya faktabladet:
http://www.cesr.eu/popup2.php?id=7335
-Mall för faktabladet:
http://www.cesr.eu/popup2.php?id=7336
-Hur avkastningsscenarier i strukturerade fonder (structured UCITS) ska presenteras: http://www.cesr.eu/popup2.php?id=7333
CESR publicerade samtidigt så kallade feedback statements avseende vart och ett av dokumenten där man kommenterar de svar som kom in under konsultationstiden:
http://www.esma.europa.eu/index.php?page=contenu_groups&id=28&docmore=1#doc
2010-12-16, CESR: ”Call for evidence” inför kommande råd till EU-kommissionen angående genom-föranderegler till AIFM-direktivet
CESR publicerade den 3 december en ”call for evidence” i syfte att ta emot förslag kring införandet på nivå 2 (genomföranderegler) av direktivet som ska reglerna förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM). CESR vill få synpunkter från branschen för att lägga fram ett råd till regler till EU-kommissionen. Svarstiden går ut den 7 januari 2011.
CESR:s ”call for evidence”:
http://www.cesr.eu/index.php?page=home_details&id=526
Information på Finansinspektionens hemsida:
http://www.fi.se/Regler/Internationellt/EU-samordning/Vardepapper-CESR/Listan/Ge-forslag-till-hur-direktivet-om-alternativa-insvesteringar-ska-inforas/
2010-12-16, EU-kommissionen: Konsultation inför en kommande översyn av UCITS-direktivet (UCITS V)
EU-kommissionen lade den 14 december fram en konsultation kring regler om förvaringsinstitut och ersättnings-system för fondbolag (UCITS). Tanken är att slutsatserna från denna konsultation ska ligga till grund för kom-missionens översyn av direktivet under 2011. Möjlighet att lämna synpunkter till konsultationen finns till den 31 januari 2011.
http://ec.europa.eu/internal_market/investment/depositary_en.htm
2010-12-02, CESR: Förslag till vägledning om riskmätning och beräkning av total exponering för vissa strukturerade UCITS-fonder
Den 18 november publicerade CESR ett förslag till ”Guidelines on Risk Measurement and the Calculation of Global Exposure for certain types of structured UCITS”. Vägledningen ska komplettera och arbetas in i tidigare framtagna dokument om riskmätning och beräkning av total exponering och motpartsrisk i fonder (Ref. CESR/10-788). Konsultationen pågår till den 31 december 2010.
http://www.cesr.eu/popup2.php?id=7310
2010-11-18, EU-parlamentet: AIFM-direktivförslag har antagits
EU-parlamentet har röstat ja till förslaget till direktiv för att reglera förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM). Direktivet ska enligt tidsplan vara implementerat i medlemsstaterna år 2013.
http://register.consilium.europa.eu/pdf/en/10/st15/st15053-re01.en10.pdf
2010-11-04, Belgiska ordförandeskapet: AIFM-direktivförslag har tagits fram i trialogförhandlingar
Ett förslag till direktiv för att reglera förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM) har nått överenskommelse i trialogförhandlingar den 26 oktober. EU-parlamentet planerar att rösta om rådets förslag den 11 november.
http://register.consilium.europa.eu/pdf/en/10/st15/st15053-re01.en10.pdf
2010-11-04, Investeringsfondsutredningen: Förslag till implementering av UCITS IV i Sverige (SOU 2010:78)
Investeringsfondsutredningen lämnade den 22 oktober över betänkandet ”Fondverksamhet över gränserna, genomförande av UCITS IV-direktivet”, SOU 2010:78, till finansmarknadsminister Peter Norman.
Utredningens huvuduppgift har varit att föreslå hur EU-parlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG om sam-ordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (UCITS IV-direktivet) ska genomföras i svensk rätt.
Utöver de förslag som är föranledda av UCITS IV-direktivet lägger utredningen fram förslag som syftar till att stärka konkurrensförutsättningarna för den svenska fondmarknaden i ett internationellt perspektiv.
http://www.regeringen.se/sb/d/12840/a/154322
2010-10-21, Belgiska ordförandeskapet: Nytt förslag om AIFM
Det belgiska ordförandeskapet lade den 15 oktober fram ett nytt kompromissförslag till direktiv om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Det är för närvarande osäkert hur tidsplanen ser ut för den vidare behandlingen. http://register.consilium.europa.eu/pdf/en/10/st14/st14737-re02.en10.pdf
2010-10-07, Belgiska ordförandeskapet: Nytt förslag om AIFM
Det belgiska ordförandeskapet lade den 4 oktober fram ett nytt kompromissförslag till direktiv om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Det är för närvarande osäkert hur tidsplanen ser ut för den vidare behandlingen. http://register.consilium.europa.eu/pdf/en/10/st14/st14265-re01.en10.pdf
2010-09-23, Belgiska ordförandeskapet: Nytt förslag om AIFM
Det belgiska ordförandeskapet har lagt fram ett nytt kompromissförslag rörande direktivet om alternativa inve-steringsfonder. Det är för närvarande osäkert hur tidsplanen ser ut för den vidare behandlingen.
http://register.consilium.europa.eu/pdf/en/10/st12/st12953.en10.pdf
2010-08-26, CESR: Förslag till vägledning på fyra olika områden om de nya faktabladen för fonder (Key Investor Information Document)
CESR publicerade den 20 juli fyra konsultationsdokument med förslag till vägledning avseende de nya faktabladen för fonder som införs genom UCITS IV-direktivet (Key Investor Information Document). Konsultationen pågår till den 10 september och förslagen behandlar:
-Hur övergången mellan det gamla (befintliga) faktabladet och det nya faktabladet ska hanteras: http://www.cesr.eu/index.php?page=consultation_details&id=172
-Klart och tydligt språk i, och utformningen av, det nya faktabladet: http://www.cesr.eu/index.php?page=consultation_details&id=171
-Mall för faktabladet:
http://www.cesr.eu/index.php?page=consultation_details&id=170
-Hur avkastningsscenarier i strukturerade fonder (structured UCITS) ska presenteras: http://www.cesr.eu/index.php?page=consultation_details&id=173
2010-08-26, CESR: Vägledning om beräkning av den syntetiska riskindikatorn och redovisning av kostnader i det nya faktabladet
CESR publicerade den 2 juli två vägledningsdokument beträffande de nya faktabladen för fonder som införs genom UCITS IV-direktivet (Key Investor Information Document). Dessa behandlar:
-Redovisning av kostnader:
http://www.cesr.eu/index.php?page=document_details&id=6962
-Beräkning av den syntetiska riskindikatorn:
http://www.cesr.eu/index.php?page=document_details&id=6961
2010-08-26, CESR: Vägledning om riskmätning och beräkning av total exponering (bruttoexponering) och motpartsrisker i UCITS-fonder
CESR publicerade den 28 juli en vägledning om riskmätning och beräkning av total exponering (bruttoexpone-ring) och motpartsrisker i UCITS-fonder (värdepappersfonder). Vägledningen kompletterar regler på detta om-råde i UCITS IV-direktivet.
Se Guidelines - Risk Measurement and the Calculation of Global Exposure and Counterparty Risk for UCITS
2010-07-08, CESR: Riktlinjer om beräkning av syntetisk riskindikator samt ongoing charges i de nya faktabladen (Key Investor Information Document)
CESR publicerade den 2 juli två riktlinjer på nivå 3 att komplettera UCITS IV-direktivets regler om de nya faktabladen, Key Investor Information Document. Innehållet i dessa riktlinjer bygger på de tekniska råd CESR lämnade till EU-kommissionen den 22 december och utgör metoder för beräkningen av syntetisk riskindikator samt ongoing charges.
Guidelines - Methodology for the calculation of the synthetic risk and reward indicator in the Key Investor Information Document
Guidelines - Methodology for calculation of the ongoing charges figure in the Key Investor Information Docu-ment
Se EU-kommissionens hemsida
2010-06-10, Fondbolagens förening: Remissvar på konsultation från CESR om global exposure
Fondbolagens Förening har den 31 maj besvarat CESR:s konsultation om CESR:s Guidelines on Risk Measure-ment and the Calculation of Global Exposure and Counterparty Risk for UCITS. http://www.fondbolagen.se/upload/cesr_konsultation_global_exposure_maj_2010_001.pdf
Även EFAMA har besvarat konsultationen: http://www.efama.org/index.php?option=com_docman&task=doc_details&Itemid=-99&gid=1183
2010-05-27, EU-Parlamentet: ECON om AIFM
Den 17 maj antog Europaparlamentets utskott för ekonomi- och valutafrågor ett betänkande om ett direktiv om förvaltning av alternativa investeringsfonder (AIFM).
Se Pressmeddelande
Se Förslag till betänkande
2010-05-27, Rådet: Ekofin röstade om AIFM
Den 18 maj kom EU:s finansministrar överens om att ge ordförandeskapet mandat att inleda förhandlingar med Europaparlamentet om ett direktiv med nya regler för förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM). I ordförandeskapets mandat ligger att ta hänsyn till Sverige och andra medlemsländer som menar att förslaget behöver förbättras i vissa delar, bland annat när det gäller behandlingen av förvaltare och fonder som finns utanför EU. Se Ekofins pressmeddelande
2010-05-27, CESR: Riktlinjer för penningmarknadsfonder
Den 19 maj publicerade CESR riktlinjer för en gemensam definition av penningmarknadsfonder. Se CESR:s riktlinjer
2010-05-12, EU-Parlamentet: ECON röstar om AIFM
Den 10 maj skulle Europaparlamentets utskott för ekonomi- och valutafrågor , ECON, ha antagit ett betänkande om ett direktiv om förvaltning av alternativa investeringsfonder. Betänkandet är mycket långtgående och kan om det genomförs medföra stora konsekvenser för marknaden för alternativa investeringsfonder, det vill säga hedgefonder och annat. Beslutet har nu skjutits upp till den 17 maj då det förväntas tas upp igen i ECON. Se Pressmeddelande från EU-parlamentet
2010-04-29, Europeiska värdepapperskommittén (ESC): Beslut om regler på nivå två
ESC röstade den 12 april ja till fyra förslag från EU-kommissionen, två förordningar och två direktiv. Förslagen syftar till att implementera UCITS IV-direktivet på nivå två. I nästa steg ska EU-parlamentet godkänna utkasten som därefter kommer att publiceras. Se Föregående mötes protokoll där frågan dryftas
2010-04-29, CESR: Guidelines on Risk Measurement and the Calculation of Global Exposure and Counterparty Risk for UCITS
CESR har den 19 april publicerat en konsultation som ska besvaras senast den 31 maj. Konsultationen avser ett utkast till riktlinjer på nivå tre för riskmätning, total exponering och motpartsrisker hos UCITS. Se Konsultationsdokumentet
2010-03-18, Europeiska rådet: Kompromissförslag AIFM
Det spanska ordförandeskapet har arbetat fram ännu ett kompromissförslag till direktiv om förvaltare av alternativa investeringar (Alternative Investment Fund Managers). Förslaget förhandlas i rådsarbetsgruppen.
Se Reviderat direktivförslag om AIFM